INTEL CORPORATION ANNUAL REPORT : Key Summary
- DOA
- 1월 1일
- 6분 분량
INTEL CORP (INTC) Annual report (Reporting for 2023-12-30)
인텔의 슬로건 : The possibilities are limitless. It starts with Intel
INTEL의 연간 보고서(Annual Report)를 기반으로 주요 내용을 요약하였습니다.
본 자료는 INTEL의 연간 보고서를 기반으로 주요 내용을 간략하게 정리한 참고 자료입니다. 연간 보고서의 핵심 내용과 재무제표를 포함하였으며, INTEL에 대한 기업 개요 및 다양한 정보는 이미 여러 채널을 통해 제공되고 있으므로, 이러한 자료와 함께 본 보고서를 참고하시면 보다 폭넓은 이해가 가능할 것입니다.
이번 글에서는INTEL의 기본적인 내용을 중심으로 다루었으며, 보다 심층적인 재무제표 분석은 추후 별도의 기회를 통해 보다 체계적으로 접근할 계획입니다. 본 자료가 INTEL의 재무적 흐름을 이해하는 데 유용한 가이드가 되기를 바랍니다.
[Intel 2023년 연간 실적 요약: A Year in Review]
연간실적요약
Intel의 2023년 연간 실적을 분석한 결과, 전반적인 재무 성과가 2022년 대비 감소한 것으로 나타났습니다. 2023년 매출은 542억 달러로, 2022년의 631억 달러에 비해 14% 감소하였습니다. 또한, 수익성을 나타내는 매출총이익률은 2022년 47.30%에서 2023년 40.00%로 7.3%포인트 하락하였습니다.
희석주당순이익(Diluted EPS) 역시 큰 폭으로 감소하였으며, 2022년 1.94달러에서 2023년 0.40달러로 79% 하락하였습니다. 현금흐름 측면에서도 부정적인 변화가 있었습니다. 영업활동을 통해 창출된 현금흐름(Operating Cash Flow)은 2022년 154억 달러에서 2023년 115억 달러로 26% 감소했습니다.
특히, 조정잉여현금흐름(Adjusted Free Cash Flow)은 2022년 -41억 달러에서 2023년 -119억 달러로 악화되며 191%의 감소율을 기록하였습니다. 이러한 수치는 Intel의 수익성과 현금흐름 관리에 있어 어려움을 반영하고 있으며, 향후 지속적인 비용 절감 및 수익성 개선이 필요한 상황을 시사하고 있습니다.
사업 부문별 분석
인텔의 매출은 크게 CCG (Client Computing Group), DCAI (Data Center and AI), NEX (Network and Edge) 세 부문에서 발생합니다.
CCG (Client Computing Group)
노트북 및 데스크탑 PC 판매량 감소로 인해 매출이 8% 감소했습니다. 하반기에는 고객 재고 수준이 정상화되면서 판매량이 증가했지만, 전반적인 수요 감소를 막지는 못했습니다. 또한, 구형 제품의 판매 비중이 높아지면서 노트북 ASP (평균 판매 가격)가 하락한 것도 영향을 미쳤습니다.
DCAI (Data Center and AI)
CPU 데이터 센터 시장의 약세로 인해 서버 판매량이 감소하여 매출이 20% 감소했습니다. 다만, 하이퍼스케일 고객 관련 매출 비중이 낮아지고 고성능 제품 판매 비중이 높아지면서 ASP는 상승했습니다.
NEX (Network and Edge)
고객들이 재고를 줄이고 수요 감소에 대응하기 위해 구매를 줄이면서 매출이 31%나 급감했습니다.
장기 전략 및 투자
인텔은 IDM 2.0 (Integrated Device Manufacturing 2.0) 전환에 중요한 투자를 지속하고 있으며, 운영상의 중요한 이정표를 달성하고, 비용 관리에 집중하고 있습니다. 장기적인 재무 모델을 달성하기 위해 제품 비용과 운영 효율성을 세계적인 수준으로 끌어올리는 것이 중요하다고 판단하고 있습니다. 핵심 전략 중 하나는 내부 파운드리 모델입니다. 이 모델을 통해 2024년부터 제조 부문에 대한 독립적인 손익 보고를 통해 운영 역학을 재구성하고 투명성과 책임성을 확립할 계획입니다. 이를 통해 조직 전반의 효율성을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 동시에, 공정 기술 리더십을 회복하고 최첨단 대규모 파운드리 사업을 구축하기 위한 중요한 자본 투자를 지속적으로 우선시하고 있습니다.
인텔의 도전과 혁신: 2023년 실적 부진과 미래 성장 전략
인텔의 2023년 실적은 매출 감소와 수익성 악화라는 어려움을 보여주었습니다. 이는 시장 상황, 경쟁 심화, 거시 경제적 요인 등 다양한 원인에 기인합니다. 하지만 인텔은 IDM 2.0 전환과 내부 파운드리 모델 구축 등 장기적인 성장을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 향후 인텔이 이러한 투자를 통해 경쟁력을 회복하고 실적을 개선할 수 있을지 주목해야 할 것입니다.
[Products(Intel의 제품 포트폴리오)]
인텔은 CPU 및 관련 솔루션을 설계, 개발, 제조, 마케팅, 판매, 지원 및 서비스하는 글로벌 IDM(Integrated Device Manufacturer, 종합 반도체 회사)입니다. 인텔의 제품은 컴퓨팅 및 관련 최종 제품과 서비스에 통합되어 전 세계 소비자, 기업, 정부 및 교육 기관에서 사용됩니다. 아래에서는 인텔의 다양한 제품군과 사업 영역을 소개하고, 2023년 주요 제품 출시 현황 및 성과를 살펴보겠습니다.
1. 인텔의 사업 모델
인텔은 제품의 설계부터 제조, 판매, 서비스까지 모든 단계를 직접 수행하는 IDM 모델을 채택하고 있습니다. 이 모델의 주요 장점은 다음과 같습니다
설계와 제조의 통합으로 인한 혁신 가속화
공급망에 대한 강화된 통제력
제품 품질과 성능의 효과적인 관리
고객에게 통합적인 솔루션 제공 능력
2. 주요 고객
인텔의 주요 고객은 다음과 같습니다.
OEM(Original Equipment Manufacturer): 완제품 제조사 (예: Dell, HP, Lenovo)
ODM(Original Design Manufacturer): 제조 전문 업체
클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Google Cloud, Microsoft Azure)
산업 및 통신 장비 제조업체
기타 클라우드 서비스 제공업체
이들은 전 세계 유통 업체, 리셀러, 소매점 및 OEM 채널을 통해 인텔 제품을 구매합니다. 인텔은 글로벌 판매 및 마케팅 조직을 통해 직접 판매하기도 하고, 채널 파트너를 통해 간접적으로 판매하기도 합니다. 제품은 전 세계에 위치한 제조 및 조립, 테스트 시설에서 생산됩니다.
2023년 기준으로 Dell이 인텔 총 매출의 약 19%, Lenovo가 11%, HP Inc.가 10%를 차지함.
3. 제품 포트폴리오
인텔은 데이터 센터에서 네트워크, PC, 엣지 컴퓨팅, 그리고 AI 및 자율 주행과 같은 새로운 분야까지 확장되는 엔드 투 엔드 솔루션을 제공합니다.
CPU 및 칩셋: Intel® 아키텍처 기반의 SoC(System on Chip) 또는 멀티칩 패키지
CCG (Client Computing Group): 노트북 및 데스크탑용 Intel Core 프로세서
DCAI (Data Center and AI): 데이터 센터 및 AI용 Intel Xeon 프로세서
NEX (Network and Edge): Intel Xeon, Intel Core 및 Intel Atom 프로세서 제품
인텔은 AI 및 엣지 컴퓨팅 분야로 제품 범위를 확장하고 있으며, 특히 AI PC 시대를 위한 Intel Core Ultra 프로세서와 같은 혁신적 제품을 출시하고 있습니다.
4. 2023년 주요 제품 출시 및 성과
주요 제품 출시:
13세대 Intel Core 모바일 프로세서 제품군
Intel vRAN Boost가 탑재된 4세대 Intel Xeon 스케일러블 프로세서
PC용 통합 신경 처리 장치(NPU)를 탑재한 Intel Core Ultra 프로세서
주요 성과:
4세대 Xeon 프로세서: 2023년 말까지 200만 개 이상 출하 예정
Intel Foundry Services(IFS)의 성장: 18A 공정에 대한 주요 고객 확보 및 첨단 패키징 서비스 수주 증가
[Management's Discussion and Analysis]
2023년 인텔은 CCG, DCAI, NEX 부문에서 시장 수요 감소로 매출이 하락했으나, Mobileye와 IFS 부문에서는 성장을 기록했습니다. Mobileye는 EyeQ 제품군의 수요 증가로 매출이 21억 달러를 기록했으며, IFS는 패키징 사업 확대를 통해 매출이 9.52억 달러로 증가했습니다. 그러나 공정 기술 및 파운드리 역량 강화를 위한 전략적 투자 확대로 인해 IFS의 영업손실이 확대되었습니다.
<Client Computing Group>
1. 2023 vs 2022
2023년 CCG의 총 매출은 292억 5800만 달러로, 2022년 대비 7억 9200만 달러(2.6%) 감소했습니다.
노트북(Notebook) 매출
170억 1000만 달러, 전년 대비 17억 6600만 달러(9%) 감소
볼륨 5% 감소, 전반적인 시장 수요 감소가 원인
교육 시장에서 소형 코어 제품 강세로 ASP 5% 하락
데스크탑(Desktop) 매출
101억 5700만 달러, 전년 대비 4억 9500만 달러(5%) 감소
전반적인 시장 수요 감소가 주요 원인
ASP 5% 상승
기타(Other) 매출
20억 9100만 달러, 전년 대비 2억 2900만 달러(10%) 감소
구형 스마트폰 모뎀 사업의 지속적인 감소
무선 및 연결 제품의 수요 감소가 원인
2. 2022 vs 2021
노트북 매출
187억 7600만 달러, 2021년 대비 67억 달러 감소
볼륨 39% 감소, 소비자 및 교육 시장 수요 감소가 원인
상업용 및 소비자용 제품 비중 증가로 ASP 15% 상승
데스크탑 매출
106억 5200만 달러, 2021년 대비 15억 달러 감소
볼륨 19% 감소, 소비자 및 교육 시장 수요 감소가 원인
상업용 제품 비중 증가로 ASP 4% 상승
기타 매출
23억 2000만 달러, 2021년 대비 1000만 달러 감소
구형 스마트폰 모뎀 사업의 지속적인 감소
무선 및 연결 제품의 수요 감소가 원인
<Data Center and AI>
2023년 DCAI 매출은 126억 달러로, 전년 대비 33억 달러 감소했습니다.
주요 변동 요인
서버 출하량 37% 감소: CPU 데이터센터 시장 수요 감소
서버 ASP 26% 상승: 하이퍼스케일 고객 관련 매출 증가 및 고성능 제품 비중 확대
제품 포트폴리오
DCAI 부문은 다음과 같은 주요 제품군을 보유하고 있습니다.
Intel Xeon Scalable 프로세서
Intel Data Center GPU Max Series
Intel Data Center GPU Flex Series
Intel Agilex/Stratix FPGA
Intel ASIC
Intel Gaudi 프로세서
주요 제품 현황
5세대 Intel Xeon Scalable 프로세서 출시: AI, 클라우드, 엣지 컴퓨팅 워크로드 지원
Intel Gaudi 2: 고성능 AI 트레이닝 및 추론 처리
FPGA/ASIC 포트폴리오: 데이터센터 고객을 위한 맞춤형 솔루션 제공
2022년 실적 비교
2022년 DCAI 매출은 159억 달러로, 2021년 대비 하락하였습니다.
서버 출하량 16% 감소:
엔터프라이즈 고객의 구매 감소 및 데이터센터 시장 침체가 주요 원인
서버 ASP 5% 상승:
하이퍼스케일 고객의 수요 증가에 따른 영향
DCAI 부문은 데이터 중심 컴퓨팅의 성장과 함께 AI, 클라우드, 엣지 컴퓨팅 분야에서 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다.
<Network and Edge>
2023년 재무 실적
매출 실적
2023년 매출: 58억 달러
전년 대비 26억 달러 감소
주요 원인: 고객사의 재고 조정과 수요 감소
영업이익
2023년 영업손실: 6억 5천만 달러
NEX 부문은 엣지 컴퓨팅과 네트워크 가상화라는 시장 변화 속에서, 혁신적인 솔루션을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다
<Mobileye>
Mobileye는 2023년 매출 21억 달러를 기록하며 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다. 2021년 14억 달러에서 2022년 19억 달러, 2023년 21억 달러로 꾸준한 상승세를 보였습니다
영업이익도 안정적인 성장을 보여주고 있습니다:
2023년: 6.64억 달러
2022년: 6.90억 달러
2021년: 5.54억 달러
2023년 실적 분석
2023년에는 EyeQ 제품에 대한 수요 증가로 매출이 전년 대비 2.1억 달러 증가했습니다. 다만 영업이익은 전년 대비 소폭 감소한 6.64억 달러를 기록했습니다.
2022년 실적 분석
2022년에는 EyeQ 제품과 Mobileye SuperVision 시스템의 수요 증가로 매출이 전년 대비 4.83억 달러 증가했으며, 영업이익도 1.36억 달러 증가했습니다.
Mobileye는 자율주행 기술 분야에서 지속적인 성장을 보여주고 있으며, 특히 EyeQ 제품군의 수요 증가가 실적 개선을 견인하고 있습니다.
<Intel Foundry Services>
IFS는 2023년 매출 9억 5200만 달러를 기록하며 성장세를 보였습니다. 2021년 3억 달러에서 2022년 4억 6900만 달러로, 2023년에는 전년 대비 4억 8300만 달러 증가했습니다. 이는 주로 패키징 매출 증가에 기인합니다.
매출 성장에도 불구하고 영업이익 측면에서는 어려움을 겪고 있습니다.
2023년: 4억 8200만 달러 영업손실
2022년: 2억 8100만 달러 영업손실
2021년: 7600만 달러 영업이익
IFS는 전략적 성장을 위한 공정 기술 및 파운드리 역량 강화를 위한 지속적인 투자 확대로 영업손실이 증가했으나, 매출은 꾸준히 성장하고 있습니다. 특히 패키징 사업의 성장이 두드러지며, 향후 파운드리 사업 확대를 위한 투자를 지속하고 있습니다.
[FINANCIAL STATEMENTS]
<재무제표 요약>
2023년 인텔의 총 매출은 542억 달러를 기록했으며, 주요 사업 부문별 실적은 다음과 같습니다
CCG: 292억 달러
DCAI: 126억 달러
NEX: 58억 달러
Mobileye: 21억 달러
IFS: 9.5억 달러
매출총이익
2023년: 217억 달러(매출총이익률 40.0%)
2022년: 269억 달러(매출총이익률 42.6%)
2021년: 438억 달러(매출총이익률 55.4%)
영업비용
연구개발(R&D): 161억 달러(매출 대비 29.6%)
마케팅 및 일반관리: 56억 달러(매출 대비 10.4%)
2023년 현금 흐름
영업활동 현금흐름: 114.71억 달러
투자활동 현금흐름: -224.61억 달러
재무활동 현금흐름: 4.50억 달러
현금 및 현금성자산 감소: -105.05억 달러
유동성 현황 (2023년 12월 30일 기준)
현금 및 현금성자산: 70.79억 달러
단기투자자산: 17.95억 달러
기타: 0.13억 달러
총 현금 및 투자자산: 88.87억 달러